ETF DAX – So kann eine Investition in den deutschen Leitindex eine Bereicherung für Ihr Wertpapierdepot sein!

Oktober 7, 2018 10:03 pm

ETFs verzeichnen in der Geschichte der Investments einige Erfolge. Alleine das Volumen, das Anleger weltweit mit dem Handel in den ETF DAX erzielen, erreicht derzeit rund vier Billionen Euro. Das Wertpapier zählt insbesondere in Deutschland aktuell zu einem der beliebtesten Anlagemöglichkeiten. Die Tatsache, dass der deutsche Leitindex ein jährliches Wachstum von circa 8,5 Prozent erreicht, trägt maßgeblich zu der Begehrtheit des Finanzobjekts bei. Der Handel mit den Fonds wird von einigen Banken äußerst preisgünstig angeboten. Das Produkt lässt eine einfache Handhabung zu und eröffnet flexible Möglichkeiten. Wie dieses Finanzprodukt gehandelt wird, zeigt der folgende Artikel.

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Was ist ein ETF DAX?

Der Exchange Traded Funds, kurz ETF ist ein Investmentfont, der einen Index wie den DAX eins zu eins nachbildet. Im Normalfall verändert sich die Zusammensetzung dieses Fonds lediglich, wenn sich die Konstellation des auf ihm basierenden Index ändert. Dieses Anlageobjekt wird deswegen auch häufig als passives Investment bezeichnet. Diese Fonds können fortwährend über die Börse gehandelt werden. Der Vorteil beim ETF DAX liegt vor allem darin, dass die Verwaltungsgebühren sehr gering sind. Bei diesem Produkt entfallen Ausgabeaufschläge, die bei aktiv geführten Fonds erhoben werden. Diese Finanzinstrumente haben die Eigenschaft, den entsprechenden Index so nah wie möglich abzubilden. Daher nehmen Anleger mit diesem Investment direkt am Börsengeschehen teil. Händler streichen die Kursgewinne sowie die Dividenden, der im DAX verzeichneten Unternehmen unmittelbar ein. Unter den angebotenen ETFs für den Leitindex gibt es erhebliche Unterschiede. Das liegt zum einen an den erhobenen Gebühren sowie zum anderen an der Zusammensetzung des Produkts. Am Markt gibt es einige Angebote, die vom Portfolio des Brokers abhängen bei dem das Konto geführt wird. Daher ist es von Vorteil, einen Anbietervergleich durchzuführen, um einen Broker zu finden, der die bevorzugten Wertpapiere der gewünschten Anbieter führt. Wichtig ist, dass der gewählte Fonds zu den eigenen Strategien passt. Anleger treffen mit diesem Investment die beste Wahl, um längerfristig ein Vermögen zu erwirtschaften.

Die beste Geldanlage in einen breitgefächerten Fonds

Händler, die vom Auf und Ab an der Börse sowie von ständigen Einbrüchen bei Aktienunternehmen enttäuscht sind, benötigen ein stabiles Wertpapier. Dafür bietet der ETF DAX die besten Voraussetzungen. Der deutsche Aktienindex stellt mit den besten 30 deutschen Aktienunternehmen einen der höchsten Werte an der deutschen Börse dar. Unter Anlegern in Deutschland gehört er zu den bekanntesten Handelsgütern. Investoren, die an den Kursgewinnen sowie den Ausschüttungen der Dividenden teilhaben möchten, sind mit diesem Investment gut beraten. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass dieses Wertpapier lediglich einen gewissen Anteil der Investition in Firmen zulässt. Andere Anlagemöglichkeiten erlauben eventuell eine breitere Streuung. Daher ist zu bedenken, nicht lediglich Fonds, die den DAX abbilden als Kapitalanlage oder im Sparplan zu nutzen, sondern auch noch solche Anlagemöglichkeiten anderer Branchen hinzuzunehmen. Somit ist eine Investition auf einer breit aufgestellten Basis möglich. Das Risiko wird durch so eine Handlungsweise auf ein Minimum reduziert. Anhänger des Deutschen Aktienindex werden solche Ratschläge eher nicht akzeptieren. Denn das Finanzprodukt gibt jährlich eine beachtliche Rendite aus. Über einen längeren Zeitraum betrachtet zeigt sich der DAX verglichen mit anderen Indizes recht stark. Das zeigt bereits ein Rückblick auf die letzten zehn Jahre. In diesem Zeitraum legte das Wertpapier um mehr als 90 Prozent zu. DAX ETFs eignen sich indessen optimal in der Mischung mit anderen ETFs oder Aktien. Anleger, die auf Fonds spekulieren, die den Deutschen Leitindex nachbilden, sind gut damit beraten, die einzelnen Angebote genauer zu untersuchen. Denn die Gebühren fallen je nach Anbieter unterschiedlich aus. Daneben können die verschiedenen Replikationsmethoden dazu führen, dass sich die Handelsergebnisse der einzelnen Anlagemodelle unterscheiden.

Überblick über die Vorteile:

stabiles Handelsobjekt
regelmäßig gute Dividende
beachtliche jährliche Rendite
voraussichtlich langfristig gewinnbringend

Wie werden die Replikationsmethoden durchgeführt?

ETFs bilden grundsätzlich einen Index nach wie den DAX oder andere. Für die Art und Weise, wie diese Nachbildung ausgeführt wird, gibt es zwei verschiedene Durchführungswege. Zum einen wird die Nachbildung aufgrund der Methode der direkten Replikation durchgeführt. Dabei liegen dem Angebot physisch replizierende ETFs zugrunde, welche den Index direkt handeln. Alle Aktien, die auch dem Originalindex zugrunde liegen werden im Fonds mit ihrer tatsächlichen Gewichtung berücksichtigt. Zum anderen erfolgt die Abbildung aufgrund der indirekten Replikation. Die sogenannten synthetisch replizierenden ETFs basieren nicht auf den tatsächlich enthaltenden Aktien, sondern auf einer vertraglich zugesicherten Garantie eines Finanzunternehmens. Die Aktien, die im DAX enthalten sind, werden daher nicht direkt gehandelt. Bei der Anwendung der Methode der direkten Replikation werden die enthaltenen Aktien dagegen tatsächlich gehandelt.

Bei dieser Art der Vollreplikation kommt der Anleger vollkommen in den Besitz der Anteile an den 30 Aktienunternehmen sind. Das geschieht real sowie in physischer Form. Unterschiede in den Angeboten können jedoch vorkommen. Denn einige Anbieter handeln auch bei der Vollreplikation lediglich die Aktienanteile, die einen maßgebenden Einfluss auf die Entwicklung des Wertpapiers haben. Diese Methode der Replikation wird „Representing Sampling Strategie“ genannt. Dabei werden dem Angebot Aktien der Firmen mit weniger Einfluss entnommen. In einem Beispiel könnten die Wertpapiere der Unternehmen Vonovia oder Wirecard fehlen, wohingegen Papiere, die bereits seit Beginn enthalten sind wie Allianz, Henkel oder Siemens im Paket erhalten bleiben. Diese Handhabung führt möglicherweise in einigen Fällen zu einer Kursabweichung und kann sich unter Umständen in der Kursentwicklung des Fonds niederschlagen. Bei der indirekten Replikationsmethode werden die Aktien nicht gekauft. Der Anbieter unterhält vertragliche Beziehungen zu einem oder mehreren Finanzfirmen und tauscht die Rendite gegen eine Gebühr.

Welche ETFs sind zu empfehlen?

Welche Methode die bessere ist, darüber lässt sich über einen langen Zeitraum fachsimplen. Fest steht, dass die Methode der physischen Replikation ein hohes Maß an Transparenz und damit viel Sicherheit bietet. Anleger können anhand der Berichte über die Kursentwicklung der einzelnen Firmen in jeder Finanzzeitschrift nachvollziehen, in welche Richtung sich ihr Fonds entwickeln wird. Für Händler, die lieber etwas weniger Geld ausgeben möchten, eignet sich die synthetische Methode eher, da diese Fonds preislich günstiger sind, als die aufgrund der physischen Art und Weise errechneten Geldanlagen. Schließlich ist die Nachbildung bei der Vollreplikation teurer, was sich auch im Angebotspreis niederschlägt. Daher kann es auch vorkommen, dass der tatsächliche Index preislich niedriger gehandelt wird. Einige Indizes können lediglich über die synthetische Replikationsmethode erstellt werden. Das ist häufig bei Rohstoffen der Fall, die sich schlecht lagern lassen. Neben dem günstigen Preis hat die synthetische Replikationsmethode auch noch den Vorteil, dass sie stabiler sowie präziser ist als alle anderen Maßnahmen. Konzerne, die mit den indirekten replizierenden Fonds handeln, unternehmen viel, um die Risiken, die dieser Methode innewohnen zu reduzieren. Die Geschäftspartner werden mit Bedacht gewählt und nur dann hinzugezogen, wenn die Firmen hohe Sicherheitsstandards vorweisen können. Weitere Methoden für mehr Sicherheit ist eine zusätzliche Absicherung der Finanzwerte. Ein weiteres allgemeines Sicherheitsmerkmal wird durch die Tatsache gebildet, dass die ETFs nicht zum Firmenvermögen zählen und im Fall einer Insolvenz nicht in die Insolvenzmasse fallen. Somit besteht für die Händler kein Emittentenrisiko.

Dividenden ausschütten oder anlegen?

Händler partizipieren mit diesem Finanzprodukt an den Kursgewinnen sowie den Dividenden, die von den gelisteten Firmen ausgeschüttet werden. Wie bei echten Fondsanteilen an Unternehmen können Trader auswählen, wie sie mit den Erträgen verfahren möchten. Beim Handeln mit diesem Wertpapier fragen sich Anleger häufig, ob sie die sogenannten thesaurierenden oder ausschüttenden Angebote auswählen sollen. Denn nach der Ausschüttung können Dividenden und auch Kursgewinne entweder dem Fonds entnommen oder wieder angelegt werden. Kunden, die das Geld für private Zwecke wie Privatausgaben verwenden möchten, müssen in ihrem Konto angeben, dass sie einen ausschüttenden ETF wählen möchten. Die Erträge werden somit freigegeben, um sie für Privatzwecke auszugeben oder doch noch in anderen Wertpapieren zu investieren. ETFs, bei denen alle Dividenden sowie die Kursgewinne reinvestiert werden, bezeichnen Börsianer als thesaurierend. Diese Art des Investments hat den Vorteil, dass Ausschüttungen weiterhin zum Vorteil des Fondsnehmers genutzt werden sowie zur Steigerung der gesamten Kapitalanlage beitragen. Anleger profitieren von dieser Art der Einlage durch einen Effekt, wie er auch bei Zinseszinsen bekannt ist. Der Wert der Investition steigert sich dadurch nicht lediglich durch die Kursgewinne. Daneben führen auch die regelmäßigen Ausschüttungen sowie Kursgewinne zu einer Steigerung der Rendite.

Welches Angebot ist zu empfehlen?

Investoren werden angesichts der Vielzahl der Möglichkeiten, Geld in diesen Fonds anzulegen zunächst etwas durcheinander kommen. Denn auf dem Markt werden insgesamt neun ETFs für den Deutschen Aktienindex angeboten. Bei der Auswahl können die genannten Kriterien Replikationsmethode oder thesaurierend beziehungsweise ausschüttend dabei helfen, die richtige Kaufentscheidung zu treffen. Zunächst einmal ist zu überlegen, aus welchen Anlageformen das Depot zusammengestellt werden soll. Denn es ist nicht ratsam, lediglich Fonds einzulegen, die aus dem deutschen Leitindex nachgebildet werden. Diese Kapitalanlage eignet sich insbesondere bei einer Mischung unterschiedlicher Finanzprodukte. Dieser Fonds kann indessen eine gute Basis darstellen, aufgrund der das Depot weiter aufgebaut wird.

Die Vor- und Nachteile:

iShares Core UCITS – thesaurierend – Bei dem Produkt dieser Firma werden alle 30 Unternehmen physisch nachgebildet. Die Erträge werden thesauriert, also reinvestiert. Bei einem Test der Stiftung Warentest im Juli des Jahres erhielt das Anlagemodell dieser Marke eine gute Bewertung. Die Kosten liegen mit einem jährlichen Aufschlag von 0,15 Prozent im oberen Bereich.
Deka UCITS – thesaurierend – Das Produkt der Deka Bank wird in Deutschland aufgelegt und bildet den Index vollkommen nach. Falls es zu einer Ausschüttung kommt, wird das Geld wieder angelegt. Das Bewertungsunternehmen Stiftung Warentest gab für den Deka Fonds ebenfalls eine gute Bewertung. Die Kosten betragen ebenso wie bei dem vorherigen Modell 0,15 Prozent pro Jahr.
XTRACKERS UCITS 1C – thesaurierend – Das Handelsobjekt dieses Unternehmens enthält eine physische Nachbildung. Die Tochtergesellschaft der Deutschen Bank XTRACKERS reinvestiert die Erträge in das Depot. Mit einer jährliche Gebühr in Höhe von 0,09 Prozent gehört dieses Produkt zu den günstigeren Angeboten am Markt.
ComStage 1 UCITS – ausschüttend – Bei dem Anbieter wird eine vollständige physische Nachbildung durchgeführt. Die Erträge werden mindestens einmal pro Jahr ausgeschüttet, wobei die Kosten mit 0,08 Prozent jährlich im unteren Bereich liegen.

Falls Erträge in regelmäßigen Abständen ausgegeben werden sollen, dann ist das Produkt der Marke ComStage 1 UCITS die erste Wahl. Denn bei diesem Fonds handelt es sich um eines der preisgünstigsten Angebote. Dagegen eignen sich das Angebot der iShares Core UCITS sowie der Deka UCITS am besten für den langfristigen Aufbau des Vermögens. Der Ankauf des thesaurierenden XTRACKERS DAX UCITS ETF 1C lohnt sich, da er zu einem günstigen Preis handelbar ist.

ETF DAX : vermögensbildendes Wertpapierdepot eröffnen

Am kostengünstigsten ist es, ein Depot ohne Gebühren zu eröffnen. Der Vorteil liegt darin, dass die Kosten klein gehalten werden und das eingesparte Geld in die Kapitalanlage fließen kann. Des Weiteren eignen sich Konten, die ohne Ausgabeaufschlag verfügbar sind. Denn diese Kosten können sich beim Kapitalaufbau ebenfalls bemerkbar machen. Der ausgewählte Fonds sollte überdies zu der individuellen Strategie des Vermögensaufbaus passen. Daher kann ein entscheidender Faktor bei der Auswahl die Tatsache sein, ob es sich um einen thesaurierenden oder ausschüttenden Fonds handelt. Daneben ist für viele Anleger von Bedeutung, ob sie es tatsächlich mit den 30 Wertpapieren aus dem Wertpapier zu tun haben oder ob die Nachbildung aufgrund einiger Verträge mit Finanzinstituten auf synthetischer Basis besteht. Händler, die an einem langfristigen Vermögensaufbau interessiert sind, suchen am besten ein thesaurierendes Anlageobjekt aus. Soll vorzugsweise ein größeres Vermögen angelegt werden oder mehr Flexibilität beim Umgang mit dem Fonds geschaffen werden, empfiehlt sich ein ausschüttendes Modell. In allen Fällen ist der Kostenfaktor beachtlich. Denn bei einem günstigen Modell werden Kosten gespart, die besser in die Anlage zu investieren sind.

Fazit: Investition in den Deutschen Leitindex – eine durchaus lohnenswerte Kapitalanlage

Bei der Eröffnung eines Wertpapierdepots gibt es einige wichtige Dinge zu beachten. Zum einen spielen die Kosten eine herausragende Rolle. Schließlich sollen Gewinne, die mit der Kapitalanlage erzielt werden nicht durch die Kosten stark vermindert werden. Daher lohnt sich ein Vergleich der einzelnen Broker, um möglichst ein Depot ohne jährliche Kontoführungsgebühr sowie ohne Ausgabeaufschlag zu erhalten. Des Weiteren sollte das Konto nicht lediglich durch ein einziges Anlageobjekt gefüllt werden. Eine Streuung unter den eingelegten Fonds ist empfehlenswert. Denn in dem Fall kann die Hinzunahme des ETF DAX eine Bereicherung für das Wertpapierkonto bedeuten. Bei der Auswahl des richtigen Produkts ist es wiederum entscheidend, ob es sich um ein thesaurierendes oder ausschüttendes Erzeugnis handelt. Darüber hinaus sollten Trader darauf achten, ob die Aktien tatsächlich oder synthetisch im Paket enthalten sind. Unter Beachtung der genannten Voraussetzungen steht einer langfristigen Vermögensbildung nichts mehr im Weg.

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